Главное за месяц
Июнь оказался самым насыщенным месяцем с начала года: рынок прошёл полный цикл от тарифного шока до первых сигналов разворота. Ближневосточный конфликт разогнал глобальные ставки до уровней, близких к пандемийным, затем сделка США и Ирана уронила нефть на 15+ процентов за три недели. Параллельно внутри страны разворачивался собственный топливный сюжет: от заявлений «дефицита нет» до открытого письма «Азимута» о критической нехватке керосина. На этом фоне московские аэропорты пережили не менее пятнадцати эпизодов ограничений, а ПМЭФ принёс волну стратегических решений по отечественному авиапрому.
1. Ближний Восток: тарифный шок и разворот нефти
Июнь начался под знаком данных WorldACD: глобальные тарифы авиагруза в мае выросли на 36 процентов год к году, приближаясь к уровням пандемийного пика. Главным драйвером стало давление на глобальные цепочки поставок из-за конфликта в районе Персидского залива. С середины месяца картина начала меняться: 14 июня Росавиация ввела запрет ночных вылетов в Иран (с 23:00 до 11:00 МСК) до 24 июня, а 15-го Трамп объявил о сделке с Ираном и частичном открытии Ормузского пролива. Нефть Brent отреагировала немедленно: за три дня котировки упали на 5 процентов, затем ещё раз, опустившись ниже 77 долларов впервые с начала марта. К 27 июня Brent достигала 73,75 доллара.
Что это значит для рынка: несмотря на снижение нефти и постепенное восстановление ёмкостей в зоне Залива, глобальные фрахтовые ставки остались стабильно высокими. Грузоотправители по всему миру заняли выжидательную позицию и массово продлевают действующие контракты, не желая фиксировать годовые ставки на пике. По данным Xeneta (середина июня), средняя глобальная споттовая ставка составила 3,40 доллара за кг, то есть плюс 41 процент год к году. Для наших маршрутов (Москва - Дальний Восток, Москва - Китай) всплеск мирового рынка ощущается значительно слабее: ближневосточные коридоры не являются ключевыми для этих направлений. Перекладывать западную премию на внутренние и китайские контракты оснований нет.
2. Топливо внутри РФ: от «нет дефицита» до тревоги «Азимута»
Внутрироссийский топливный сюжет в июне прошёл несколько стадий. В начале месяца глава Росавиации подтвердил: «Дефицита не наблюдаем», «Газпром нефть» подписала с Минэнерго и ФАС соглашение о приоритете поставок топлива на внутренний рынок, а 10 июня правительство ввело запрет на вывоз авиакеросина из РФ до конца ноября. Логика была понятна: удержать керосин внутри страны в летний пик.
Однако к концу месяца картина усложнилась. 16 июня «Татнефть» ввела временные лимиты на отпуск бензина и дизеля на всех АЗС России. 24 июня «Азимут» заявил о критической нехватке авиакеросина на рынке и обратился к властям. 25 июня авиакомпания была вынуждена скорректировать расписание из-за «логистических сложностей в регионах». По данным «Радио РБК», к концу июня издержки грузоперевозчиков из-за ограничений на топливо выросли примерно на 10 процентов, хотя тарифы участники рынка пока не пересматривают. Аэрофлот при этом заявил, что рост затрат на керосин составляет около 7 процентов за год и «экстренного всплеска» не фиксируется.
РЖД к середине месяца сформировали координационный штаб для бесперебойного снабжения аэропортов авиакеросином, а ЕЭК 1 июля продлил нулевые ввозные пошлины на авиатопливо в ЕАЭС до середины 2027 года, сняв риск возврата к базовой ставке 5 процентов.
Что это значит для рынка: запрет экспорта топлива и нулевые пошлины работают в одном направлении - удержание цен внутри страны. Топливный сбор (MYC) не получает структурного повода для роста. Ситуация с «Азимутом» носит скорее региональный и логистический характер, чем свидетельствует о системном дефиците на магистральных плечах. Тем не менее к сентябрю давление может вырасти вместе с пиком спроса на авиакеросин перед отопительным сезоном.
3. Аэропорты: месяц в режиме breaking news
Июнь стал рекордным по числу эпизодов ограничений воздушного движения. Только в московском авиаузле режим согласования вводился как минимум четыре раза. Хронология выглядит так: 9 июня - ограничения в Сочи (открыт в тот же день), 10 июня - ракетная опасность в одиннадцати регионах Урала и Поволжья (SVX, CEK под риском), 16 июня - VKO и DME в режиме согласования, ZIA возобновил работу в тот же день, 16-18 июня - массовые ограничения московского авиаузла, отмена около 120 рейсов и задержка более 160, 19 июня - SVO в режиме согласования (восстановление ожидалось к полудню), 25 июня - Курумоч (Самара) закрыт, следом DME, VKO, ZIA, Калуга, Ярославль возобновили работу, 28 июня - Туношна снова закрыта, 30 июня - Саратов и Тамбов возобновили работу. Инцидент 30 июня: Boeing S7 выкатился за ВПП в Мирном (YKS) - серьёзный авиационный инцидент, ВПП временно закрыта.
Что это значит для рынка: по нашим наблюдениям, большинство ограничений снималось в течение 2-6 часов, что соответствует обычному операционному паттерну. Магистральное плечо SVO - Дальний Восток не прерывалось на длительный срок ни разу. Тем не менее belly-ёмкость в дни отмен уходит в минус: пассажирские отмены напрямую срезают доступный грузовой объём на рейсе. При работе с партнёрами по belly-размещению в июне приходилось отслеживать NOTAM практически ежедневно. Приоритет на бронирование слота заранее, а не в день отгрузки.
4. ПМЭФ: государственная ставка на авиапром
Петербургский экономический форум в начале июня дал рынку несколько стратегических вводных. По отечественному парку: Ил-114-300 получил переизданный сертификат типа, ПД-8 прошёл сертификацию для серийного выпуска, ОАК согласовала второй контракт с Аэрофлотом на 90 самолётов МС-21. Реальные поставки Ил-114-300 начнутся в 2026-2027 годах (три борта в 2026-м, примерно столько же в 2027-м), первые борта для Якутии, Камчатки и других регионов ДВ и Арктики ожидаются в 2028-2029. Параллельно программу развития авиапрома планируется продлить с 2030 до 2035 года: лизинговая часть потребует более 1,5 триллиона рублей. Путин на совещании по авиаотрасли в конце июня заявил о риске не достичь плановых показателей авиаперевозок и потребовал ускорить авиапроизводство.
По данным на конец июня, 19,3 процента российского авиапарка простаивает из-за затянувшегося техобслуживания (130 из 673 бортов), что напрямую сокращает доступные грузовые ёмкости.
Что это значит для рынка: обновление парка на тонких линиях ДВ и Арктики придёт в 2028-2029, не раньше. Для отправителей в Магадан, Норильск, Анадырь горизонт планирования на 2026-2027 - текущий парк и текущая сетка. Belly-ёмкость будет дефицитным ресурсом весь следующий год. Отдельный сигнал - контракт на 90 МС-21: эти борта добавят belly на внутренних средне- и дальнемагистральных плечах, но грузовой модификации пока нет.
5. Регуляторика: три новации, которые требуют действий
Три нормативных события июня имеют прямое операционное значение:
ГИС ЭПД с 1 сентября: электронные транспортные накладные становятся обязательными, но переходный период без штрафов продлится до 1 марта 2027 года. Закон сохраняет три случая допустимой бумаги. Для авиасегмента с давно отлаженным AWB-документооборотом это в первую очередь касается наземного авто-плеча.
СПОТ для ЕАЭС-импорта с 1 июня, обеспечительные платежи с 1 июля: серая зона ввоза из Армении, Казахстана, Киргизии закрывается. Импортёрам нужно закладывать резерв оборотных средств и время на получение QR-кода. Для агентов с белой растаможкой это выравнивание конкурентного поля.
Верховный суд и роялти в таможенной стоимости: лицензионные платежи могут включаться в таможенную стоимость при условии, что их уплата была условием продажи в Россию. Импортёрам брендового товара и маркетплейс-селлерам стоит пересмотреть структуру лицензионных договоров до следующей партии.
Что это значит для рынка: вся нормативная повестка июня смещается в сторону ужесточения контроля над расходами и прозрачностью. Компаниям с нестандартным документооборотом или ЕАЭС-трафиком нужны конкретные шаги до осени.
Тренды месяца
Первый тренд - декорреляция глобальных и российских ставок. Мировые тарифы прыгнули на 36 процентов под влиянием Ближнего Востока, но внутри РФ и на китайских маршрутах ценовое давление оказалось значительно мягче. Это говорит о том, что российский рынок авиагруза всё сильнее живёт по собственной логике - без прямой трансляции западных шоков.
Второй тренд - сжатие парка как структурный фактор. Пятая часть флота на ТО - это не разовый сбой, а накопленный дефицит сервисной базы после ухода иностранных поставщиков запчастей. На тонких линиях ДВ и Арктики нехватка слотов будет хронической до появления новых бортов, то есть до 2028-2029.
Третий тренд - топливная неопределённость меняет сторону. В начале месяца казалось, что запрет экспорта и нулевые пошлины закрывают топливный вопрос. Сигнал «Азимута» в конце июня говорит о том, что на региональных маршрутах с ограниченной инфраструктурой подвоза логистика керосина остаётся узким местом независимо от регуляторной рамки. За осенне-зимним сезоном следить внимательнее, чем обычно.
Что ждём в июле
Топливный сбор и его динамика. ЕЭК продлил нулевые пошлины, нефть Brent ниже 74 долларов - всё это давит на MYC вниз. Первые реальные пересмотры топливного сбора перевозчиков в июле покажут, насколько глубоко снижение нефти транслируется в тарифы.
Ормузский пролив. Суда начали возвращаться в коридор после перемирия, но по состоянию на конец июня часть рынка ещё стояла в ожидании. Нормализация судоходства через Залив вернёт часть срочных грузов с авиа на морское плечо - особенно заметно на азиатско-европейских маршрутах.
ГИС ЭПД и СПОТ. С 1 июля заработали обеспечительные платежи для ЕАЭС-импорта. Первые две недели июля - самый чувствительный период для агентов с армянским и казахстанским трафиком: часть потоков может перераспределиться или встать на дооформление.
Что делать бизнесу
- На трассах ДВ и Арктики бронируйте слоты на 3-5 дней вперёд, не в день отгрузки: 19 процентов флота на ТО означает сниженный резерв ёмкости на всей сети.
- На китайском направлении продлевайте действующие контракты, а не фиксируйте новые: грузоотправители по всему рынку ждут стабилизации после июньского пика, и этот выбор рационален.
- ЕАЭС-импорт: закладывайте запас по кэшфлоу на обеспечительный платёж и 1-2 дня на оформление QR-кода. Первые задержки на границе могут случиться уже в первой декаде июля.
- Роялти и таможенная стоимость: до следующей партии брендового товара сверьтесь с лицензионным договором на предмет условности уплаты роялти продажей в Россию.
- Для belly-отправок через московский авиаузел: держите запасной день в расписании отгрузки на случай оперативного ограничения аэропорта. Июнь показал: режим согласования вводится без предупреждения и снимается в течение нескольких часов, но этих часов достаточно, чтобы груз опоздал на рейс.
